科創板整車第一股來了！
9月28日晚間，上交所發布科創板上市委審議結果，同意吉利汽車科創板首發上市。
吉利汽車此次科創板上市，將成為首批回歸A股的大型行業龍頭企業。2005年在港股上市的吉利汽車，于2014年被列入“港股通”可買賣港股名單，2017年被恒生指數有限公司納入恒指成分股組合，吉利汽車成為名副其實的港股“藍籌股”。
截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。
在外界看來，吉利汽車一旦成功A股上市將顯著提升公司的總市值，吉利汽車有望成為A股市值較高的汽車集團。而此次募資200億元中，多數資金將用于研發工作，包含新車型產品研發80億、前瞻技術研發30億、產業收購30億元等。
吉利汽車將成A+H汽車第一股
9月28日，科創板上市委2020年第83次審議會議結果公告顯示，同意吉利汽車控股有限公司發行上市（首發）。
統計顯示，從9月1日吉利汽車科創板首發申請獲受理，到9月28日上市委審議通過，用時不足一個月，若成功上市，吉利汽車將成為國內A+H汽車第一股，同時也是科創板整車企業第一股。而截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。
數據顯示，吉利汽車的回A歷程發現，從上交所受理其申請到上市審議，用時不足一個月。今年6月17日，吉利汽車港股發布公告稱，董事會批準于上海交易所科創板上市的初步建議；6月24日，吉利汽車再次宣布，董事會已批準可能發行人民幣股份及于科創板上市的初步方案；而后在6月30日，浙江省證監局披露了吉利汽車科創板上市輔導協議。
到了8月28日，浙江省證監局官網顯示，吉利汽車已在浙江省證監局完成了科創板上市的輔導備案工作；9月1日，吉利汽車正式披露了招股書，IPO審核狀態變更為“已受理”；9月17日，上交所披露了吉利汽車科創板IPO的首輪問詢回復，9月28日上市委審議通過。
歷史上，吉利汽車從2005年香港上市后就多次傳出回歸A股市場的消息。2016年，吉利汽車收購錢江摩托之際，就有猜測吉利汽車欲借道錢江摩托登陸A股；2018年，吉利控股集團總裁，吉利汽車集團CEO、總裁安聰慧曾透露，有意愿回歸A股，只是還沒有機會，看時機和政策。
2005年在港股上市的吉利汽車，于2014年被列入“港股通”可買賣港股名單，2017年被恒生指數有限公司納入恒指成分股組合，吉利汽車成為名副其實的港股“藍籌股”，是當時恒生指數50支成分股內唯一一只汽車行業股票。2020年3月份，吉利汽車宣布公司入選“恒生可持續發展企業基準指數”成分股，這也是首支入選該指數的汽車股。
融資規模達到200億元
目前，吉利汽車首發融資規模為200億元，是科創板募資金額較高的項目之一。
招股說明書顯示，吉利本次初始發行的股份數量不超過約17.32億股，發行可以采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行股票數量不超過初始發行股票數量的15%。
對于資金用途，招股書顯示，本次募資主要用于項目投資，總額約204億，其中擬用募資200億進行投資，包含新車型產品研發80億、前瞻技術研發30億、產業收購30億元，其余用于補充流動資金。
在外界看來，吉利汽車一旦成功A股上市將顯著提升公司的總市值，吉利汽車有望成為A股市值較高的汽車集團。目前科創板平均往績市盈率達88倍，相比之下吉利汽車目前往績市盈率只有15倍，而截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。
招商證券研究報告認為，吉利汽車科創板上市可以進一步拓寬公司的融資渠道，利好長遠發展。一方面，目前汽車行業處于“新四化”發展的變革期，公司仍需要更充足資金投入。預計科創板融資后，吉利汽車將有更充足的資金實施合并沃爾沃汽車的方案。
登陸科創板，吉利汽車滿滿的科技硬實力
自從申報以來，吉利汽車就被外界提出疑問：一家汽車制造企業，為何沖刺科創板？
對此疑問，吉利汽車在回復意見中對此作出了詳細說明。公司認為，吉利汽車作為中國自主品牌乘用車龍頭企業，產品以節能及新能源汽車為主，并已形成“高效燃油動力”和“多元化新能源”兩大并行節能減排路線，相關成熟技術全面應用于旗下車型。此外，公司在相關前沿技術領域持續布局，符合“節能環保”行業定位。
此外，今年4月30日，證監會發布《關于創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》，將已境外上市紅籌企業的市值要求調整為符合以下兩項標準其中一個：市值不低于2000億元人民幣；市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發、國際領先技術，科技創新能力較強，同行業競爭中處于相對優勢地位。顯然，吉利汽車的市值符合第二條標準。
據介紹，近10年來，整個吉利控股集團在研發上累計投入超過1000億元，其中2019年研發投入就達到207億元，占銷售總收入的6.3%，這一比例與寶馬汽車研發投入占比持平。
招股書中，吉利汽車的技術實力最為亮眼，不僅擁有32項核心技術，還擁有9332項授權專利。單憑授權專利這一項，吉利汽車就已經成為科創板之冠。招股書顯示，在新能源技術方面，吉利汽車已布局48V、混合動力、純電動、燃料電池等技術路線；在智能化技術方面，重視軟件開發能力，并在集中式電子電氣架構方面取得一定成果；智能駕駛技術方面，2018年推出了搭載L2級別自動駕駛功能的車型，目前正在推進L3級別的自動駕駛技術的研發及產業化。
此外，吉利汽車正在布局地面科技出行和智慧交通，并不斷加碼航空航天、飛行汽車、高速飛行列車等空中出行領域。
鏈接
9月28日，吉利汽車A股發行計劃獲科創板上市委會議通過，這標志著吉利汽車回歸A股之旅成功地邁出了關鍵性一步，同時這也意味著，吉利汽車將有望成為“科創板整車第一股”。
公開信息顯示，科創板是國內高科技企業重要的上市平臺，主要服務于符合國家新興戰略、突破關鍵核心技術的科技創新企業，不僅對申請上市的企業的科技創新能力有嚴格考驗，同時對于上市企業所處行業也有明確的要求。
對于吉利汽車而言，2019年營業額就已高達981億元，近千億元的經營體量在A股主板中同樣是佼佼者；而本次在A股上市，吉利汽車選擇了科創板，并最終被科創板接納，也從一個側面反映出吉利汽車不再是簡單的整車制造企業，而是一個具備足夠強度和足夠力度的科技創新型企業。
創新“基因”
在招股書中，吉利汽車披露該公司作為中國自主品牌乘用車龍頭企業，產品以節能及新能源汽車為主，形成了“高效燃油動力”和“多元化新能源”兩大并行節能減排路線，相關成熟技術全面應用于旗下車型，此外公司在相關前沿技術領域持續布局，符合科創板“節能環保”行業定位。
同時，吉利汽車經過長期自主研發，形成了汽車動力總成、底盤等核心零部件及整車集成等領域行業領先的自主技術體系，以及基于工業4.0智能制造理念實現、規模化定制的智能物聯網數字化設計與制造基礎平臺，打造的智能制造體系，相關技術已在旗下車型產品的研發及生產中全面應用，兼具高端裝備制造行業屬性。
吉利汽車對于公司的定位是“汽車科技轉型的先行者”。在汽車行業“新四化”（電動化、智能化、網聯化、共享化）變革的趨勢下，汽車行業將從“硬件定義汽車”邁向“軟件定義汽車”的時代，汽車將從傳統代步工具升級為智能移動終端，智能駕駛、車聯網相關應用將加速落地，汽車行業將正式成為繼智能手機之后又一個技術快速迭代的重要領域。與此同時，48V弱混、高壓油混、純電動、燃料電池等多種新能源驅動技術應運而生，汽車行業節能環保屬性日益突出。
汽車行業將成為融合多領域前沿技術的重要科技創新陣地，成為眾多新技術實現產業化落地的關鍵領域。在行業電動化背景下，吉利汽車積極推動新能源和電氣化技術在車型產品中的應用，對相關領域的主流技術路線實現了全面的覆蓋，并達到行業領先水平。
研發實力卓越
登陸科創板的自信背后，是吉利汽車持續致力于自主研發掌握核心技術的不懈努力，目前吉利汽車已經成長為我國汽車行業自主研發實力領先的企業。
公司通過自主及合作研發，持續推進技術升級和創新，目前已掌握了底盤、動力總成、節能與新能源汽車、智能駕駛等領域的多項關鍵核心技術。公司發動機連續6年獲得“中國心”十佳發動機稱號，變速箱連續2年獲得“世界十佳變速器”稱號。
特別是在動力總成方面，公司擁有完整的發動機、變速箱的研發、制造能力，具體包含：發動機、變速箱的設計、技術對標、仿真開發、電控標定、試驗、集成等關鍵能力。公司現有車型產品已實現了發動機100%自主供貨，同時自主開發的7DCT/H變速箱也已在旗下多款車型中配置。
截止2020年6月30日，公司共承擔多項國家級、浙江省級及寧波市級研發計劃；截至2020年6月30日，公司及其控股子公司獲得多項國家級、省級科技進步獎；擁有境內已授權專利9241件、境外已授權專利91件。其中，境內已授權發明專利達2097件。
9月23日，吉利發布SEA浩瀚智能進化體驗架構。
和以產品為核心的傳統汽車制造平臺不同，浩瀚架構從智能電動時代用戶的出行體驗出發，以硬件層、系統層和生態層，構成三位一體的布局。全域的兼容、進化與合作，讓汽車從誕生的底層，就擁有無限的能力和智慧。
浩瀚架構擁有兩大核心能力：他是全球最大帶寬的智能純電架構，從A級車到E級車，它都能覆蓋。可以滿足各個細分市場的用戶需求。基于這個架構，完全可以實現轎車、SUV、MPV、小型城市車、跑車、皮卡、未來出行車輛等全部造型，讓智能電動汽車的設計和研發，不受物理局限。
同時，浩瀚架構也是全球最高效的智能電動汽車解決方案。旨在帶動整體智能電動汽車產業的升級與開放協同。
基于浩瀚架構，已經有超過7個品牌，總計超過16款新車型啟動研發，布局不同的細分市場。
浩瀚架構的首款作品，領克品牌的首款智能電動汽車——ZERO概念車也已在北京車展發布。對此，東吳證券在發布的研報中，將吉利的研發概括為“新四化+模塊化戰略布局全面，以聯盟形式鋪開”。東吳證券具體分析吉利的研發體現在三個方面：
1、新四化方面吉利投資億咖通，設立G-PILOT智能汽車發展規劃，研發爬行者智能系統以及智擎動力總成系統，并創立曹操出行+耀出行共享平臺，走在自主前列。
2、模塊化方面，吉利以CMA/BMA模塊為核心，未來布局AMA/PMA/DMA共五大模塊，涵蓋SUV/轎車/MPV、燃油/混動/電動，布局最為全面。
3、聯盟方面，以沃爾沃為核心，吉利與愛信精機+寧德時代+LG化學+高通+恩智浦+偉世通+SmartEye+華為等企業在不同領域展開合作，多方出擊，重點布局智能化及電動化，緊跟行業趨勢變革。
行業龍頭地位穩固
公開資料顯示，吉利汽車在2017年到2020年上半年期間，公司三大品牌合計銷量（含領克品牌）分別為124.71萬輛、150.08萬輛、136.16萬輛及53.04萬輛。根據中汽協統計，三大品牌合計銷量市占率分別為5.04%、6.34%、6.35%及6.76%，市占率持續提升，且連續三年半均為國內自主車企銷量之首。
特別是轎車領域，據吉利汽車公開披露的信息，目前吉利汽車及其合營公司產品覆蓋主流的緊湊級到中型轎車市場，2019年轎車銷量達53.01萬部，市占率5.16%，居國內車企第五名，自主品牌之首。
同時，吉利汽車在SUV細分行業進入快速增長時期，2014年至2019年期間，國內SUV銷量從407.84萬部增長至936.25萬部，期間復合增速達18.08%,是表現最亮眼的細分市場。2019年度，吉利汽車實現SUV銷量79.98萬部，市占率為8.44%，居國內車企第二名，自主品牌第二名。
作為智能化、電動化、網聯化變革的領先者，2019年，吉利汽車新能源和電氣化車型（含領克品牌）銷量達11.3萬輛，同比增速高達69%，銷量處于行業前列；2018年，公司率先推出搭載L2級別智能駕駛的車型，先發優勢明顯。
根據吉利汽車提交的招股書信息顯示，公司本次上市計劃募集資金200億元。將分別用于新車型產品研發項目、前瞻技術研發項目、產業收購項目以及補充流動資金。這也指向吉利汽車將繼續強化主營業務，在進一步穩固節能環保及新能源汽車領域的市場優勢的同時，加強對自動駕駛、車聯網等新興領域的探索。
東吳證券也對吉利汽車未來兩年的銷量作出預測：預計2022年吉利SUV規模達90萬輛，以“ICON+繽越+領克06”為主力；2022年吉利轎車規模達40萬輛，以“繽瑞+領克03+Preface”為主力；在現有基礎上，吉利將為旗下所有燃油車型推出插混版本，并設立集合純電品牌，預計2022年吉利新能源規模突破20萬輛。對此，東吳證券總結為“上升勢頭強勁，品牌上沖下探、填補空白細分市場，戰略導向明顯”，用以詮釋吉利汽車當前的市場優勢，以及更好的未來預期。
注：文章內的所有配圖皆為網絡轉載圖片，侵權即刪！